星空体育官方网站正信光电递表前遭股东大撤退股权回购金额近18亿元

　　星空体育官网平台6月28日，正信光电科技股份有限公司（简称“正信光电”）在港交所主板提交上市申请，华泰国际为其独家保荐人，安永担任核数师及申报会计师。

　　本次发行上市所得募集资金在扣除发行费用后将用于业务拓展、产能建设及补充流动资金。

　　这并非正信光电第一次与资本市场交手。早在2016年，该公司就已于新三板挂牌。而在挂牌之前，正信光电也引入了多位投资者，但似乎是因为对赌的失败，这些投资者均在2023年选择了退出，导致正信光电控股股东之一回购股份花费近1.8亿元。

　　招股书显示，正信光电是中国最早开始布局光伏制氢领域的公司之一，主要生产及销售全系列光伏组件。公司成立于2006年7月26日，前身为金坛正信玻璃灯饰有限公司（“正信灯饰”），注册股本为200万美元，由正信新能源全资拥有星空体育官方网站。经过正信新能源多轮注资后，截至2009年12月11日该公司注册资本增至1250万美元。

　　2011年10月30日，为解决竞争问题，正信有限合并江苏正信新能源。江苏正信新能源成立于2007年4月24日，与正信有限均主要从事晶体、切片及光伏组件的制造。

　　在合并之前，江苏正信新能源由正信投资全资拥有，合并之后，江苏正信新能源解散，正信有限由正信投资及正信新能源拥有约56.33%及43.67%。

　　2014年10月2日，江苏中科沙钢与天津和聚分别认购正信有限1115万元及446万元的新增注册资本，分别作价4167万元及1667万元，同时正信投资授予江苏中科沙钢回购权。

　　增资完成后，正信有限的注册资本达到2.15亿元星空体育官方网站，江苏中科沙钢与天津和聚分别获得了正信有限5.18%及2.07%的股权。而正信投资及正信新能源的持股分别降至52.24%及40.50%。粗略计算，此时正信有限的估值超过8亿元。

　　2015 年11 月，正信有限变更为股份有限公司正信光电，注册资本5亿元，每股面值1元，原股东按各自持股比例认缴。

　　2015年12月至2016年2月期间，正信光电获得多轮增资及股份认购，包括富舜资产管理分两次合计认购3035.71万股股份，作价合计1亿元，同时富舜资产管理获得正信投资授予购回权；千德投资认购247.75万股股份，作价694万元，其同样获得正信投资授予购回权；飞鸿达认购246.43万股股份，作价1035万元。

　　此外，正信光电的员工持股平台常州信邦及常州众意分别认购公司434.68万股及826.61万股，分别作价539元及1025万元。

　　上述增资完成后，正信光电的第一及第二大股东仍为正信投资及正信新能源星空体育官方网站，分别持股47.68%及36.96%。员工持股平台常州信邦及常州众意分别持有正信光电0.79%及0.45%。

　　2016年8月，正信光电于新三板挂牌。挂牌期间，富舜资产管理出售了公司部分股票，持股数降至1961.51万股，持股比例3.58%。常州信邦及常州众意则是收购了部分正信光电的股票，持股数增至1262.22万股，持股比例2.3%。

　　2020 年10月，正信光电向正信投资发行及配发合共500万股非上市股份，发行价为每股股份2元，合共1000万元。配发完成后，正信投资的持股达到48.15%。

　　2023年内，正信光电的股东纷纷行使回购权，富舜资产管理、千德投资、江苏中科沙钢将手中持股转让予正信投资，分别作价8364万元、1203万元及8116万元，总金额1.77亿元。其中，千德投资通过行使回购权赚了509万元，江苏中科沙钢3949万元。

　　另外，截止递表，天津和聚及与飞鸿达亦已经撤出了于正信光电的投资，而至于二者退出的时间与金额，招股书中并未说明。

　　回购完成后，正信光电由正信投资持有56.84%、正信新能源持有36.63%、两个员工持股平台持有2.29%，其他新三板股东持有4.24%。

　　2024年6月12日，正信投资将正信光电20%的股权转让予宿迁广业，代价为2亿元。按此计算，正信光电的估值为10亿元。

　　宿迁广业是正信光电唯一的机构投资者。该公司是一家国资企业，由江苏弘业控股集团100%持有，最终由宿迁经济技术开发区管理委员会实际控制。对于这位投资者，正信光电也给予了其回购权。

　　在递表前，正信光电出售了5家光伏发电项目运营公司，其中4家的接盘方为宿迁国开，交易金额为4931万元，交易时间均是在今年4月末以后。另外一家的接盘方为上海电气，交易金额1722万元。

　　不仅如此，新三板挂牌前星空体育官方网站，正信投资将盘锦泰合及盘锦屹成的股权委托给正信光电。而正信光电递表前，正信投资又将锦泰合及盘锦屹成100%股权出让给了宿迁国开，作价180万元，交易时间为今年6月26日。

　　截至最后实际可行日期，正信光电由正信投资拥有36.84%、正信新能源拥有36.63%。其中星空体育官方网站，正信投资(i)由王桂奋拥有99%，其子王迎春拥有1%；正信新能源由王桂奋全资拥有。根据一致行动协议，正信投资、正信新能源、王桂奋及王迎春有权控制406,230,277股非上市股份，占截至最后实际可行日期正信光电已发行股本约73.47%。