星空体育网站入口本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
上海证券交易所、中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。本部分所述词语或简称与本募集说明书“释义”所述词语或简称具有相同的含义。
1、本次发行方案已经公司第七届董事会第六次会议、第七届监事会第四次会议及 2024年第一次临时股东大会审议通过，并已取得行业主管部门、有权国资监管单位批准，尚需由上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施。在完成上述审批手续之后，公司将向上交所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股票发行、上市事宜，完成本次向特定对象发行股票全部申请批准程序。
2、本次向特定对象发行股票的发行对象为包括公司控股股东光电集团、控股股东一致行动人中兵投资在内的不超过 35名（含 35名）特定投资者。其中，光电集团拟以现金方式认购本次向特定对象发行股票金额 3,000.00万元，中兵投资拟以现金方式认购本次向特定对象发行股票金额 15,000.00万元（按上述认购金额计算，最终认购股票数量不足 1股的尾数作舍弃处理）。
除光电集团星空体育官网、中兵投资外，其他发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户），以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格投资者等特定对象。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
除光电集团、中兵投资外，其他发行对象将在本次发行申请经上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，由公司董事会及其授权人士在股东大会的授权范围内，与保荐人（主承销商）根据相关法律、法规和规范性文件的规定以竞价方式确定。
发行价格不低于定价基准日前 20个交易日股票交易均价的 80%（定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20个交易日股票交易总量）。
在前述发行底价的基础上，本次向特定对象发行的最终发行价格将在本次发行申请经上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，由公司董事会及其授权人士在股东大会授权范围内与保荐人（主承销商）按照法律法规的规定和监管部门的要求，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则确定。
光电集团、中兵投资不参与本次发行定价的竞价过程，但承诺接受其他发行对象申购竞价结果，并与其他发行对象以相同价格认购公司本次发行的 A股股票。若本次发行的竞价过程未形成有效的竞价结果，光电集团、中兵投资仍将以发行底价参与认购公司本次发行的股份。
若公司在定价基准日至发行日的期间发生分红派息、送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次向特定对象发行的发行价格将进行相应调整。调整方式如下：
其中，P0为调整前发行底价，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转增股本数量，调整后发行底价为 P1。
4、本次向特定对象发行完成后，光电集团、中兵投资认购的本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起 18个月内不得转让，其余发行对象认购的本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起 6个月内不得转让。
本次发行对象所取得上市公司本次向特定对象发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排，限售期结束后将按中国证监会及上交所的有关规定执行。
5、本次向特定对象发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，如所得股份数不为整数的，对于不足一股的余股按照向下取整的原则处理。本次向特定对象发行股票数量不超过 120,000,000股（含本数），且未超过本次向特定对象发行前公司总股本的 30%。最终发行数量将在本次发行获得中国证监会作出予以注册决定后，根据发行对象申购报价的情况，由公司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。
若公司股票在本次发行董事会决议公告日至发行日期间发生派发股票股利、资本公积金转增股本等除权除息行为，或者因股权激励、股权回购等事项导致公司总股本发生变化，本次发行股票数量的上限将进行相应调整。
6、本次向特定对象发行股票募集资金不超过 120,000.00万元，扣除发行费用后，拟用于以下项目：
在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。募集资金到位后，若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投资项目的实际资金需求总量，公司将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
公司特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第六章 与本次发行相关的风险因素”有关内容，注意投资风险。其中，特别提醒投资者注意以下风险： （一）防务产品业绩波动的风险
公司防务产品的行业发展主要受国家政策与战略导向、国际环境与安全形势、经济与国防发展水平等多种因素影响，并且最终用户主要为军方，军方采购一般具有较强的计划性，公司防务产品的订单受最终用户的具体需求及其每年采购计划的影响。当前国际形势复杂严峻，地缘政治冲突不断，公司可能存在订单在短时间内减少的情况，导致公司未来销售收入可能存在一定的波动性。
公司光电材料与元器件板块产品应用领域较广，主要应用于视频监控、车载镜头、光学仪器、投影成像、照相摄像、消费电子等领域，下游主要客户为国内外各光学企业。若相关行业受经济下行或者行业结构调整等因素影响，发展速度减缓或发生其他不利变化，将可能影响公司光电材料与元器件产品市场需求以及相关产品的利润贡献。
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 24,301.08万元、24,817.69万元、26,997.35万元和 34,761.51万元，占总资产的比例分别为 5.26%、5.82%、6.59%和 7.75%。如果未来公司应收账款回款情况不理想或主要客户自身发生重大经营困难导致公司无法及时收回货款，将对公司生产经营产生不利影响。
报告期各期，发行人销售毛利率分别为 10.72%、14.47%、16.71%及 12.56%，存在一定程度的波动。一方面，如未来公司产品上游原材料价格持续上涨，将导致公司生产成本增加，进而导致毛利率下降。另一方面，在目前宏观形势下，武器装备竞争性采购范围有可能持续扩大，公司主要产品可能面临来自社会各领域的全面竞争，将增大毛利率下降风险。
在确定募投项目时，公司审慎地考虑市场发展状况、行业竞争情况、客户实际需求、公司的技术实力等因素，并对产业政策、项目进度等因素进行了充分的调研和分析。募投项目建设是一个系统工程，周期长且环节多，建设过程中如果下游市场需求、产业政策发生重大不利变化，或公司竞争力下降，未能与主要客户保持持续稳定合作且新客户开拓不力，影响募投项目新增产能的消化，将可能导致募投项目产能过剩的风险。
本次向特定对象发行募集资金将用于“高性能光学材料及先进元件项目”星空体育官网、“精确制导产品数字化研发制造能力建设项目”和补充流动资金。上述项目与公司发展战略密切相关，且经过公司详细的市场调研及可行性论证并结合公司实际经营状况和技术条件而最终确定。虽然公司经过审慎论证，募投项目符合公司的实际发展规划，但在募投项目实施过程中仍然会存在各种不确定因素，可能会影响项目的完工进度和经济效益，导致项目未能实现预期效益的风险。
北方光电股份有限公司 2023年度向特定对象发行 A股 股票募集说明书
2021年 12月 31日、2022年 12月 31日、2023年 12月 31日和 2024年 3月 31日
除特别说明外所有数值保留 2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
光电设备、光电仪器产品、信息技术产品、太阳能电池及太阳能发电 系统、光学玻璃、光电材料与元器件、磁盘微晶玻璃基板的开发、设 计、加工制造及销售；铂、铑贵金属提纯、加工；陶瓷耐火材料生产 销售；计量理化检测、设备维修；房屋租赁；经营本企业自产产品及 技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械 设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出 口的商品及技术除外）；与上述业务相关的技术开发、技术转让、技 术咨询服务（不含中介）。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许 可后方可经营）
嘉实基金－中兵投资管理有限责 任公司－嘉实基金－天璇单一资 产管理计划
广发基金－中兵投资管理有限责 任公司－广发基金－天枢单一资 产管理计划
中国建设银行股份有限公司－国 泰中证军工交易型开放式指数证 券投资基金
截至 2024年 3月 31日，发行人控股股东光电集团及其一致行动人中兵投资、华光公司所持发行人的股份不存在质押情况。
截至 2024年 3月 31日，光电集团合计控制公司 35.87%的股份，为公司控股股东。光电集团的基本情况如下：
光电系统集成、光电信息产品、制导产品、稳瞄稳像产品、夜视产品 机电产品、光学计量产品、信息及通讯产品、导弹发射车、光电对抗 系统、遥控武器站光电系统、超近防空反导光电系统、灭火抑爆系统 光电导引头、高强光纤光缆及光纤器件、光电器件、太阳能光伏组件 及电站系统、LED及照明产品、光学材料及器件、红外仪器及温度仪 表产品、望远镜系列和照相器材系列产品、汽车零部件、医疗仪器（专 控除外）、教学仪器、全息产品、化工产品（危险、易制毒化工产品 除外）、船舶、舟桥的研制、生产、销售；自产产品的出口贸易及所 需原辅材料、设备的进口；计量理化检测、设备维修；上述业务相关 的技术开发、技术转让、技术咨询与服务；进料加工；房地产开发、 物业管理；酒店管理、餐饮管理；房屋租赁。（依法须经批准的项目 经相关部门批准后方可开展经营活动）
兵器集团合计控制公司 56.86%的股份，为公司的实际控制人。兵器集团基本情况如下：
坦克装甲车辆、火炮、火箭炮、火箭弹、导弹、炮弹、枪弹、 炸弹、航空炸弹、深水炸弹、引信、火工品、火炸药、推进剂 战斗部、火控指控设备、单兵武器、民用的开发、设
计、制造、销售；国有资产投资及经营管理；夜视器材、光学 产品、电子与光电子产品、工程爆破与防化器材及模拟训练器 材、车辆、仪器仪表、消防器材、环保设备、工程与建筑机械 信息与通讯设备、化工材料（危险品除外）、金属与非金属材 料及其制品、工程建筑材料的开发、设计、制造、销售；设备 维修；民用爆破器材企业的投资管理；货物仓储、工程勘察设 计、施工、承包、监理；设备安装；国内展览；种殖业、养殖 业经营；农副产品深加工；与上述业务相关的技术开发、技术 转让、技术咨询、技术服务；进出口业务；承包境外工业工程 和境内国际招标工程。（市场主体依法自主选择经营项目，开 展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准 的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限 制类项目的经营活动。）
发行人主要业务包括防务和光电材料与元器件两大板块，报告期内公司所属行业和主要业务未发生重大变化。
防务业务主要包括以大型武器系统、精确制导导引头、光电信息装备为代表的光电防务类产品的研发、设计、生产和销售，主要由西光防务开展。光电材料与元器件业务主要包括光学玻璃材料及压型件、精密模压件、红外镜头等光学元器件产品的研发、生产和销售，主要由新华光公司开展。
根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），发行人防务业务属于制造业中的专用设备制造业（C35）。
发行人防务业务所处行业的主管部门为工信部、发改委、国防科工局、装备发展部等。
主要职责为拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行； 推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协 调维护国家信息安全等
为国务院的职能机构，是综合研究拟订经济和社会发展政策，平衡全社会经 济总量，指导总体经济体制改革的宏观调控部门
作为我国主管国防科技工业的行政管理机关，负责核、航天、航空、船舶、 兵器、电子等领域武器装备科研生产重大事项的组织协调和军工核心能力建 设
主要履行全军装备发展规划计划、研发试验鉴定、采购管理、信息系统建设 等职能，着力构建由军委装备部门集中统管、军种具体建管、战区联合运用 的体制架构
坚决维护国家安全，防范化解重大风险，保 持社会大局稳定，大力度推进国防和军队现 代化建设；加强国防和军队建设重大任务战 建备统筹，加快建设现代化后勤，实施国防 科技和武器装备重大工程，加速科技向战斗 力转化。
规范军队装备订购工作的管理机制；贯彻军 队现代化管理理念，完善装备订购工作需求 生成、规划计划、建设立项、合同订立、履 行监督的管理流程；破解制约装备建设的矛 盾问题，构建质量至上、竞争择优、集约高 效、监督制衡的工作制度。
《国务院关于深化 “证照分离”改革进 一步激发市场主体发 展活力的通知》
开展“证照分离”改革，大力推动照后减证 和简化审批。其中将武器装备科研生产单位 保密资格由三级调整为两级，取消三级资格 相应调整二级资格的许可条件。
《中华人民共和国国 民经济和社会发展第 十四个五年规划和 2035年远景目标纲 要》
加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创 新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技 术发展，加速武器装备升级换代和智能化武 器装备发展。
规范新体制新编制下各级装备部门的职能定 位、职责界面、工作关系，完善装备领域需 求、规划、预算、执行、评估的战略管理链 路，提高装备建设现代化管理能力，优化装 备全系统全寿命各环节各要素的管理流程星空体育官网。
构建现代化武器装备体系，完善优化武器装 备体系结构，统筹推进各军兵种武器装备发
展，统筹主战装备、信息系统、保障装备发 展，全面提升标准化、系列化、通用化水平 加大淘汰老旧装备力度，逐步形成以高新技 术装备为骨干的武器装备体系。
通过许可管理和备案管理方式，掌握从事武 器装备科研生产活动的企事业单位科研生产 能力保持情况，实现对我国武器装备科研生 产体系完整性、先进性、安全性的有效监控
围绕实现强军目标，统筹军队革命化、现代 化、正规化建设，统筹军事力量建设和运用 统筹经济建设和国防建设，制定新形势下军 事战略方针，提出一系列重大方针原则，作 出一系列重大决策部署。
要增强基于信息系统的体系作战能力，加快 转变战斗力生成模式，运用信息系统把各种 作战力量、作战单元、作战要素融合集成为 整体作战能力，逐步构建作战要素无缝链接 作战平台自主协同的一体化联合作战体系。 着力解决制约体系作战能力的突出矛盾和问 题，推进信息资源深度开发和高效利用，加 强侦察预警系统和指挥控制系统建设，发展 中远程精确打击力量，完善综合保障体系。
防务行业主要负责国家武器装备的生产和军队基础设施建设，承担国防科研生产任务，是国家安全的支柱，行业的发展主要受国家政策与战略导向、国际环境与安全形势、经济与国防发展水平等多种因素的影响。
二十大报告强调，如期实现建军一百年奋斗目标、加快把人民军队建成世界一流军队是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。《中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标的建议》提出，力争到 2035年基本实现国防和军队现代化。在此背景下，预期“十四五”期间我国国防预算将持续增长，为我国装备建设提供强有力支撑。2021-2024年，我国每年国防预算分别同比增长 6.9%、7.0%、7.1%、7.2%，同比增速连续 4年提升。2024年，我国国防预算达到 16,655亿元，同比增速创近 4年新高，国防科技工业和国防
2）信息化进程推动光电防务发展 现代战争逐步由机械化战争演变为信息化、智能化战争，传统武器装备在战 争中的决定性作用逐步减弱，而电子信息装备则扮演着越来越重要的角色。在此 背景下，包含精确制导武器、光电信息装备等在内的信息化装备显得尤为重要， 根据商务部投资促进事务局发布的数据，我国 2025年国防信息化投入或将超过 2,500亿元，2014-2025年 CAGR达 11.6%，占国防预算的比例将进一步提高。 2014至 2025年中国国防信息化投入金额及其占国防预算比例 数据来源：观研天下，商务部投资促进事务局，政府网站，国家统计局 军工电子作为武器装备信息化的核心组成部分，直接决定了武器装备信息化 的性能，红外热成像、光学制导等光电防务系统作为军工电子整机的重要子系统 将发挥越来越重要的作用。按照承载平台不同，光电防务系统又可划分为航天、 航空、船舶与地面兵装四类。受益于武器装备的信息化、智能化趋势，光电防务 系统作为信息化装备的“眼睛”，将在战场感知方面拥有更加广泛而深入的应用 前景。 光电防务系统按承载平台分类 国防信息化、智能化的不断升级为军工电子行业提供了高速发展的助推力，从而进一步为光电防务类产品注入了长期增长动力。根据 Markets & Markets数据，预计2020-2025年全球光电设备市场规模将从414亿美元增长至527亿美元， CAGR达 4.95%，其中军用光电设备市场规模将从 97亿美元增长至 130亿美元， CAGR达 6.03%，且亚太地区增速最快。 全球军用光电设备市场规模及预测（亿美元） 数据来源：Markets & Markets
防务产品一般根据下游军工集团等国有单位或军方的订单实施生产，且在价格方面遵循审价制度，因此行业利润水平基本保持稳定。
大型武器系统领域处于军工产业链下游，对相关业务资质有较高要求，行业内的参与者主要为各大军工央企集团下属的各型号总体研制单位，另外也有如高德红外等极少数具备武器系统总体研发生产资质和能力的民营企业。
发行人参与具有导弹发射功能的大型武器系统试制和生产已有 20多年，目前已覆盖多种型号并形成族群化发展，是我国陆军主战装备总装生产单位。发行人该领域内的代表产品多次参加国家大型阅兵活动和军展并多次得到国家表彰，具有较强的品牌影响力，在细分行业内处于主导地位。“十四五”以来，发行人凭借强大的研制和生产能力，已陆续获得并完成多个大型武器系统型号的生产交付任务，证明了发行人在该领域内的整体优势和行业领先地位。
在精确制导导引头领域，除发行人外，行业主要由各大央企军工集团及其下属院所主导。发行人在精确制导导引头领域居国内领先地位，尤其在激光制导及其拓展技术上拥有较强的核心技术能力，具有完整的研发试制、加工、装配与测试生产链。目前，发行人已形成不同口径的激光末制导炮弹导引头、机载空地激光末制导导弹导引头和机载激光末制导炸弹导引头，技术水平居国内领先地位。
在光电信息装备领域，航空应用方面，军工央企集团下属单位为行业内的主要参与者和竞争对手，地面应用方面，除发行人外，行业内主要参与者包括四川天微电子股份有限公司和上海电控研究所有限公司等。发行人在光电信息装备领域拥有深厚的技术沉淀，部分产品得到广泛列装和应用。其中，发行人地面光电信息产品的战技指标和技术水平能够代表先进水平，在技术、产能和质量上相比竞争对手具有优势。
防务行业专业技术壁垒较高，产品的研制和生产需要长时间的技术积淀和大量试验获得的经验积累。防务行业下游客户对于产品的性能、质量要求严苛，除了需要满足终端客户对防务产品的性能要求外，还需保障防务产品的高可靠性及一致性。防务企业不仅需要具备高难度的技术工艺水平、充足的研发和生产人才储备以及完善的质量控制体系和检测体系，还需要较高的持续研发投入用以持续提升设计与工艺能力，行业新进入者从进入到具备一定竞争实力所需的时间周期较长。
我国对防务行业的装备承制单位实行严格的许可证和备案制度，武器装备及其配套产品生产单位必须具备一定的资质条件，需要通过行业主管单位及监管部门的认证，且每项认证都有相应的资格条件、审查认证程序、监督管理和法律责任。对于其他潜在的市场进入者，获得进入行业的资质条件将面临较大的审批难度，形成了较高的资质壁垒。
防务行业客户壁垒较高，除了要取得开展业务的必要资质外，还需要接受客户较长时间的考察以及试验资质、生产环境、人员情况等方面的严格评审，通过 评审的供应商才可进入军工单位的合格供应商目录。另一方面，产品的性能稳定 性和质量可靠性是客户优先考虑的重要因素，因此在产品实现定型批产后客户一 般不会轻易更换选定的供应商。在既定的产品质量标准及技术指标要求下，客户 更换相关供应商的转换成本较高且周期较长，若防务企业提供的产品能持续符合 客户的质量及技术要求标准，下游客户将与其形成长期稳定的合作关系，且合作 具有一定的排他性。 6、所处行业与上下游的关联性 总体上看，发行人防务业务所处行业主要负责国家武器装备生产和军队基础 设施建设，从横向角度看，主要涵盖航空、航天、兵器、船舶、电子和核工业六 大产业集群；从纵向角度看，产业链上游主要包含生产所需的各种材料及电子元 器件，并进一步加工为各种组件、构件，中游包括各类设备与分系统，下游主要 为生产各类主机和作战系统的整机厂。 防务行业产业链与产业集群情况 发行人作为配套单位时，处于产业链中游，需向上游采购各类电子元器件、金属原材料、组件、构件等，供应商需从合格供应商目录中选择，发行人与供应商的合作较为稳定。发行人作为总体单位时，处于产业链下游，需向中游采购各类系统、设备等，均须按终端客户的要求从供应商处进行采购。
发行人防务产品的销售主要面向军工集团等国有单位或军方，国内防务市场采购由国家严格管理和计划，行业下游的订单下发节奏服从总体国防战略和装备规划。随着我国国防预算支出的不断增长、国防信息化建设的深入推进及核心配套产品国产化趋势的不断发展，防务下游市场将进一步扩大和升级，对发行人业务产生积极影响。
发行人防务产品根据下游军工集团等国有单位或军方的订单实施生产，并需满足订单规定的型号、设计要求及产量，且在价格方面服从审价制度。由于军工单位、军方等下游客户年度经营计划性较强，根据产品计划安排和交付进度，验收结算往往集中在第四季度，因此防务行业内企业收入及回款通常集中在第四季度，行业存在季节性特征，但不存在明显的周期或区域性特征。
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》指出要确保 2027年实现建军百年奋斗目标，加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展。“二十大”报告再提加快世界一流军队建设，首提“打造强大战略威慑力量体系、增加新域新质作战力量比重”。新一轮科技革命、产业革命、军事革命正在快速演进，现代战争信息化程度不断提高，智能化特征日益显现，建设智能化军事体系成为世界军事发展主流趋势。
国家政策为行业发展提供有力支持。为深化国防和军队改革，推动国防科技创新发展，国务院及有关政府部门先后颁布了一系列政策，旨在激发国防科技工业的发展活力，规范国防科技工业的市场环境，提高国防科技工业的发展能力，为国防相关行业建立了优良的政策环境。
近年来，我国经济实力和综合国力显著增强，国防支出持续增长。2022年以来，受俄乌冲突的影响，全球军费开始新一轮扩张，中国国防预算 2021-2024年连续四年加速增长，2024年国防预算为 16,655亿元，同比增长 7.2%。但相比之下，中美国防支出仍然存在差距，中国国防预算仍有较大增长空间。根据 SIPRI数据，美国国防预算占 GDP的比例约为中国的两至三倍，中国人均国防预算直至 2021年才首次突破 200美元，相当于美国人均国防预算的 8%。在此背景下，望继续保持高景气度。
当前国际战略竞争呈激化趋势，全球的军事冲突和热点问题依然此起彼伏，我国领土和海洋周边依然潜藏着不稳定因素。随着国际环境更加复杂多变，国家周边安全合作与冲突共存，我国迫切需要加强国防工业现代化建设，防务行业将得到进一步发展。
我国防务行业已经在一些领域取得了突破性的进展，但与发达国家相比，在部分关键技术上仍然存在一定差距和短板，迫切需要寻求技术突破。
防务行业属于知识与技术密集型产业，涉及测控技术与仪器、过程装备与控制工程、材料物理、光学工程、通信、微电子、机电一体化、电气工程及自动化等专业领域，对既有较强专业技术能力又具有丰富实践经验的复合型人才有较大需求。
发行人光电材料与元器件业务的主要产品包括普通光学玻璃材料、高性能光学玻璃材料、红外硫系光学玻璃材料、压型件、精密模压件及红外镜头等。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），发行人的光电材料与元器件业务属于制造业中的光学玻璃制造（C3052）。
发行人光电材料与元器件业务的行业主管部门为工信部，所处行业自律性组织包括中国光学光电子行业协会和中国硅酸盐学会特种玻璃分会。
主要职责为拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行； 推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协 调维护国家信息安全等。
是全国从事光学光电子科研、生产和教学的企、事业单位自愿组合的、民政 部批准法人资格的社会团体，是政府部门在光学光电子行业管理上的参谋和
助手，接受工业和信息化部的业务指导和管理监督。其主要职能包括：开展 本行业市场调查，向政府提出本行业发展规划的建议；开展国际合作，推动 行业发展与进步等。
中国科学技术协会下属的中国硅酸盐学会设有特种玻璃分会，该分会团结和 组织我国从事特种玻璃的研究人员，促进特种玻璃的研究，推动特种玻璃的 实际应用并促进相关产业的发展。
对半导体用高纯石英玻璃制品、光学高纯 合成石英材料及制品、高性能微晶玻璃、 红外玻璃、船舶玻璃及航空玻璃材料等特 种玻璃及高纯石英制品的性能要求做出 示范指导性规定。
推进特种玻璃熔化成型技术；推动特种玻 璃纤维等材料深加工技术产业化应用；攻 克高性能功能玻璃等一批关键材料；建设 先进玻璃制造业创新中心。
《中华人民共和国国 民经济和社会发展第 十四个五年规划和 2035年远景目标纲 要》
提出推动高端稀土功能材料、电子玻璃等 先进金属和无机非金属材料取得突破，提 升制造业核心竞争力；发展壮大战略性新 兴产业，聚焦新一代信息技术、生物技术新能源、新材料、高端装备、新能源汽车 绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略 性新兴产业。
增强优势产品竞争力，提升产业链安全供 应水平，面向智能终端、5G、工业互联 网等重要行业，推动基础电子元器件实现 突破，增强关键材料、设备仪器等供应链 保障能力，提升产业链供应链现代化水 平。
面向国家重大需求，对关键核心技术中的 重大科学问题给予长期支持。重点支持人 工智能、网络协同制造、3D打印和激光 制造、光电子器件及集成等重大领域，推 动关键核心技术突破。
推动光功能玻璃及纤维，特种玻璃，节能 玻璃，环境功能（调光、隔音、隔热、电 磁屏蔽、防辐射）玻璃等功能玻璃和新型 光学材料的发展，发挥战略性新兴产业对 经济增长转型升级的引领作用。
基础电子产业将优先发展基于重要整机 需求和夯实自身根基等目标的相关领域， 包括新型传感器及技术、关键电子元器件 特别是光电子器件及技术等。
3、行业市场概况 光学材料是光学材料与元器件产业的基础，包括光学玻璃、光学塑料及光学 晶体等材料星空体育官网，以光学玻璃为例，按照交货形式的不同又可进一步划分为光学玻璃 毛坯料、切割件及压型胚料等。由光学玻璃等材料加工可制成各种球面、非球面、 平面、异型透镜、棱镜、反射镜、滤光片、光栅等引起反射、折射、分光、滤光、 成像、传输等作用的光学元件，并经与其他电子器件、连接件等集成组装成光学 器件或光学模组。 光学材料与元器件产业链关系 （1）光学材料行业概况
光学玻璃作为光学材料及元器件行业的基础材料，在所有光学材料中的应用最为广泛。光学玻璃是指可以改变光的传播方向、改变不同光的相对光谱分布、具有高透明性、均匀性和精确光学常数的玻璃，是制造光学镜头、光学仪器等器件的主要材料。光学玻璃材料制造对于设备和生产技术的要求高，属于资本密集型和技术密集型产业，通常根据下游用户需求和应用领域设计原材料配方，采购对应的矿产、稀土及化工原材料，并精进制造工艺，生产出不同性能的光学玻璃材料。
在产品结构方面，光学玻璃按主要特征可分为无色光学玻璃、有色光学玻璃、防辐照光学玻璃、耐辐射光学玻璃、紫外和红外光学玻璃、光学石英玻璃等。根据观研天下数据，无色光学玻璃的市场占比最高，2022年约为 45.20%。
2022年中国光学玻璃细分市场占比情况 数据来源：观研天下《中国光学玻璃行业发展趋势研究与未来前景分析报告》 受益于光学材料及元器件终端应用领域的不断拓宽，以及全球光学玻璃产业 加速向中国大陆转移，我国光学玻璃行业规模得到迅速扩张，产品牌号日益丰富， 光学玻璃厂商在配料、生产工艺、产品质量等方面均取得较大突破，接近国际同 类产品水平，我国已发展成为世界普通光学玻璃最大的生产基地。根据观研天下 数据，近年来我国光学玻璃市场规模实现了稳步增长，2022年已超过 36亿元。 2019至 2022年中国光学玻璃市场规模及变化趋势 数据来源：观研天下《中国光学玻璃行业发展趋势研究与未来前景分析报告》 尽管我国光学玻璃行业规模不断扩大，但由于起步较晚，目前我国的光学企业较多仍处于传统光学玻璃生产阶段，新型终端应用领域对行业的拉动作用尚未完全形成，与日本和德国等地区的国际知名光学材料生产厂家相比，在光学玻璃品种、技术水平及设备等方面仍有较大发展空间。
光学玻璃材料的主要光学性能指标为折射率、阿贝数、条纹、气泡、透过率、折射率、温度系数、化学稳定性等。在技术发展趋势方面，近年来下游客户对于折射率、阿贝数、色散、透过率等指标具有特殊要求的高性能光学玻璃需求增长明显，高性能光学玻璃未来发展前景广阔。以镧系光学玻璃为例，由于具有高折射率、低色散、高阿贝数等优异的光学性能，随着市场对器件微型化及功能化的要求日益增长，镧系光学玻璃获得了市场的广泛响应，已形成诸多光学玻璃牌号，组成一系列高质量的光学系统。光学玻璃的应用从单纯光学越来越多地转向光电子学、光子学，未来将更多地应用于光学信息科学，如无人驾驶场景下的车载镜头、机器视觉、增强现实与混合现实、生命科学、军事机器人、专业相机、短波红外检测、半导体检测等。传统光学玻璃的光学性质将越来越无法满足光学产品的要求，因此发展具备特殊性能的高端光学玻璃已成为行业的重点方向。
光学元器件是指利用光学原理进行各种观察、测量、分析记录、信息处理、像质评价、能量传输与转换等活动的光学系统主要元器件，是制造各种光学仪器、图像显示产品、光学存储设备等核心部件的重要组成部分。
随着智能化和数字化成为潮流，视频及图像等成像信息将成为未来最重要的信息来源。具备反射、成像、分光、滤光、传输等功能的各种球面、非球面、平面、异形的透镜、棱镜、反射镜、滤光片、光栅及其组成的镜头等光学元器件是实现成像和传像的基础，重要地位日益凸显。在这样的发展趋势下，我国光学元器件市场近十年取得了蓬勃发展，市场规模不断扩张，根据中国光学光电子行业协会的不完全统计，2023年我国光学元器件市场规模达 1,550亿元，相比于 2011年扩张了近 30倍。
近年来，光学元器件的主要应用领域也发生了深刻的变化，总体上形成了一大一小两个热点领域。供应消费电子、光通讯等领域的光学元器件逐步向小型化发展，形成了以镜头及衍射光学元件为代表的、产业规模较大的微光学产业；而航空航天、遥感、天文等领域要求高质量的大尺寸、大平面、大镜面的光学元器件，形成大型玻璃平面、大透镜和大型非球面镜为代表的大尺寸光学产业。在安防监控、车载镜头、投影成像、消费电子等领域旺盛的需求带动下，小型化的光学元器件及镜头逐步成为整个光学产业技术革新最快、商业规模最大的领域。根据中国光学光电子行业协会不完全统计，2022年我国用于手机镜头及模组的元器件市场规模占比为 68%，其次分别为安防镜头、车载镜头等领域。
（3）下游领域发展态势 1）车载镜头领域 光学镜头在汽车领域主要应用于汽车的内视镜头、后视镜头、前视镜头、侧 视镜头、环视镜头等，车载镜头起着成像和感应的作用，镜头材料主要采用玻璃 和玻塑混合。为了实现 ADAS功能，每部汽车一般需要搭载超过 8颗以上的车 载摄像头。根据 Frost & Sullivan数据，全球车载镜头市场规模由 2017年的 85 亿美元增长至 2022年度的 157亿美元，年均复合增长率 13.0%；根据 OFweek 数据，中国车载镜头出货量由 2017年度 1,690万颗增长至 2020年的 4,263万颗， 年均复合增长率 36.10%，预计 2022年可达 6,131万颗。 全球车载镜头市场规模情况 中国车载镜头出货量情况 数据来源：Frost&Sullivan， OFweek，中商产业研究院
随着汽车产量稳步提升以及智能驾驶市场的兴起，自动汽车驾驶级别上升，摄像头平均搭载数量不断提高，车载镜头行业有望实现量价齐升，并带动光学玻璃及元器件行业逐渐向高端化发展。
光学元器件在安防监控领域应用广泛。“平安城市”、“智慧城市”等项目的全面推进及政府“加强社会治安防控体系建设”的要求为我国安防发展提供了良好的政策环境，在全球频发星空体育官网、世界局部地区局势动荡的背景下，全球安防视频监控市场亦持续扩张，拉动了光学元器件的市场需求。
顺应智能化、数字化的发展趋势，安防监控市场对安防监控用镜头的要求趋向于变焦、高清、智能识别、高速实时传输等多元化、多样化指标，因而对光学玻璃材料的质量及光学性能提出更高的要求。根据头豹研究院和 TSR数据，2022年全球安防监控镜头出货量为 3.7亿颗，预计 2027年增长至 5亿颗，其中变焦镜头的占比也将由 2023年的 19.0%提升至 2025年的 25.1%。在技术和产品革新的带动下，变焦镜头将逐渐应用至各类安防监控领域，这一趋势会随着光学元器件制造工艺与加工精度的提高而愈加明显。
光学玻璃及元器件的性能参数直接影响投影设备的清晰度，下游投影行业的发展将直接带动光学玻璃及元器件行业在质量和数量上的提升。根据 IDC数据，我国投影机市场出货量由 2015年的 219万台增长至 2023年的 474万台，年复合增长率 10.12%，投影机行业整体快速增长，为光学玻璃及元器件的发展提供了规模基础和增长动能。
除了家庭娱乐场景外，随着光学光电子、移动互联网、物联网等技术的快速进步，投影设备也顺势应用于更多场景，如激光投影、车载路面投影、HUD投影等，因此场景拓展也对投影镜头的光学性能提出了不同的要求，新型投影模式拉动了投影市场的增长，相应的投影元件市场也持续向好。
消费电子是光学技术与信息产业结合的重要应用领域之一，以智能手机为例，根据 IDC数据，2023年全球智能手机出货量为 11.51亿台，此后预计行业增速会变缓，集中度进一步提升，竞争进一步加剧。
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